اوراق قرضه چیست و چگونه می‌توان از طریق آن سرمایه‌گذاری کرد

اوراق قرضه نوعی ابزار مالی است که توسط شرکت‌ها و دولت‌ها جهت جذب سرمایه‌گذار و تأمین مالی به کار می‌رود. این اوراق اغلب به عنوان یک منبع تأمین مالی بلندمدت برای پروژه‌های بزرگ و سرمایه‌بر مورد استفاده قرار می‌گیرند. اگر شما جزو آن دسته افرادی هستید که تمایل دارند اطلاعات عمومی خود را در خصوص اوراق قرضه گسترش دهند، پس با من تا انتها در دانشگاه کسب و کار همراه باشید.

تعریف کلی اوراق قرضه

bonds معمولاً شامل قرض‌ها یا بدهی‌های بلندمدت هسنتد که توسط شرکت‌ها یا دولت‌ها صادر می‌شوند. این اوراق به عنوان یک نوع قرض یا بدهی برای سرمایه‌گذاران عرضه می‌شوند و در ازای آن سود یا بهره‌ای برای سرمایه‌گذاران تعیین می‌شود که به صورت دوره‌ای پرداخت می‌شود. bonds معمولاً با یک مدت معین تا سررسید (مثلاً 5، 10، 20 سال) و با مبلغ معینی صادر می‌شود. همچنین اوراق قرضه می‌توانند در بازارهای مالی به صورت عمومی خرید و فروش شوند و به عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار بگیرند. این اوراق معمولاً به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن و پایدار در نظر گرفته می‌شوند؛ زیرا توسط شرکت‌ها یا دولت‌ها با قدرت اعتباری قوی صادر می‌شوند و برای سرمایه‌گذاران با سود همراه هستند.

انواع مختلف bonds

اوراق‌های قرضه انواع مختلفی دارند که می‌توان در شرایط مختلف از هرکدام از آن‌ها استفاده کرد. انواع این اوراق به شرح زیر می‌باشد:

• اوراق قرضه بلندمدت با درآمد ثابت: در این نوع bonds، وام‌گیرنده یک مبلغ ثابت از وام را به صورت ماهیانه یا سالیانه به عنوان بازپرداخت وام به وام‌دهنده پرداخت می‌کند. این نوع bonds معمولاً برای پروژه‌های زیربنایی، مسکن و زیرساخت‌های عمومی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

• اوراق قرضه مسکن: این نوع bonds به صورت خصوصی یا دولتی صادر می‌شوند و به منظور تأمین منابع مالی برای پروژه‌های مسکن بکار می‌روند. در این bonds، بازپرداخت وام توسط وام‌گیرنده براساس یک برنامه بازپرداخت ثابت و معین انجام می‌شود.
  این مقاله را هم بخوانید:  سرمایه گذاری جسورانه چیست؟ بهترین صندوق سرمایه گذاری جسورانه
  

• اوراق قرضه دولتی: این نوع اوراق قرضه توسط دولت‌ها به منظور تأمین منابع مالی برای تأمین هزینه‌های عمومی، مانند پروژه‌های زیرساختی، به بازار عرضه می‌شوند. بازپرداخت این bonds توسط دولت براساس برنامه‌های بازپرداخت ثابت و مشخص انجام می‌شود.

• اوراق قرضه شرکتی: این نوع اوراق قرضه توسط شرکت‌ها به منظور تأمین منابع مالی برای سرمایه‌گذاری‌ها، پروژه‌ها و تجارت خود به بازار عرضه می‌شوند. بازپرداخت این اوراق قرضه توسط شرکت صادرکننده براساس یک برنامه بازپرداخت ثابت و مشخص انجام می‌شود.

مقالات پیشنهادی مرتبط: برای تکمیل دانسته‌های خودتان در این زمینه توصیه میکنیم مقالات صرافی پینگی، صرافی ارزینجا و صرافی او ام‌ پی فینکس را در رسانۀ دانشگاه کسب‌وکار حتما مطالعه کنید.

ویژگی‌های بارز اوراق قرضه

همانطور که در ابتدا گفتم bonds ابزارهای مالی هستند که توسط شرکت‌ها، دولت‌ها، و سازمان‌ها به منظور جذب سرمایه از بازار سرمایه، صادر می‌شوند. ویژگی‌های اصلی اوراق قرضه شامل موارد زیر می‌باشند:

• مبلغ و هزینه: مبلغ قرض و هزینه به صورت کارمزد یا بهره (نرخ سود) برای سرمایه‌گذار تعیین می‌شود. سرمایه‌گذار به عنوان بهره‌بردار از مبلغ قرض و هزینه آن بهره‌برداری می‌کند.

• مدت زمان: اوراق قرضه دارای مدت زمان مشخصی برای بازپرداخت بدهی به سرمایه‌گذار هستند که به عنوان تاریخ سررسید (موعد پرداخت اصل و بهره) شناخته می‌شود. مدت زمان اوراق قرضه می‌تواند از چند روز تا چند ده سال یا بیشتر مختلف باشد.

• نرخ سود: نرخ سود یا بهره که به عنوان بازپرداخت به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود، قبل از صدور bonds توسط شرکت یا سازمان صادر کننده تعیین می‌شود و بر اساس شرایط بازار سرمایه و اعتبار شرکت صادر کننده متغیر است.

• نوع صادرکننده: اوراق قرضه می‌توانند توسط دولت‌ها (اوراق قرضه دولتی)، شرکت‌ها (اوراق قرضه شرکتی) و سازمان‌ها (اوراق قرضه سازمانی) صادر شوند و بسته به نوع صادرکننده، ویژگی‌های مختلفی مانند سطح ریسک، بازدهی و شرایط بازپرداخت دارند.
  این مقاله را هم بخوانید:  با دانستن 11 نکته ساده بهترین سرمایه گذاری عمر خود را انجام دهید
  

اوراق مشارکت چیست؟

اوراق مشارکت، نوعی از اوراق بهادار است که بخشی از سرمایه یک شرکت را نشان می‌دهد و حق پرداخت سود به صاحبان آن را فراهم می‌کند. در واقع، این اوراق جبران‌ناپذیر و غیرقابل تقسیم بین مالکان هستند و در صورت انحلال شرکت، صاحبان این اوراق در اولویت پرداخت بدهی‌های شرکت قرار دارند. بیشترین تفاوت این اوراق با سهام عادی شرکت در عدم حق رای صاحبان آن‌ها در تصمیم‌گیری‌های شرکت است.

مقالات پیشنهادی مرتبط: برای تکمیل دانسته‌های خودتان در این زمینه توصیه میکنیم مقالات خرید زمین برای سرمایه گذاری، صرافی سرمایکس و صرافی ارزیپتو را در رسانۀ دانشگاه کسب‌وکار حتما مطالعه کنید.

ویژگی‌های اوراق مشارکت

اوراق مشارکت نیز مانند اوراق قرضه از ویژگی‌های زیادی برخوردار است که در ادامه به چند مورد از این ویژگی‌ها اشاره خواهم کرد:

• عدم وجود حقوق رای به عنوان سهامدار در مدیریت شرکت: در واقع، اوراق مشارکت حق نمایندگی در مدیریت شرکت را به صاحبان سهام نمی‌دهند.

• پرداخت سود به تعدیلی: در مقایسه با سهام، سود اوراق مشارکت به صورت تعدیلی پرداخت می‌شود و به مبالغ سود سهامداران بستگی ندارد.

• عدم حق بهره مندی از اموال شرکت: صاحبان اوراق مشارکت حق دسترسی به اموال شرکت را ندارند، مگر اینکه در شرایط خاصی، مانند توقف فعالیت شرکت و فروش دارایی های آن، اموال به ایشان واگذار شود.

• عدم پرداخت سرمایه: در مقابل سهامداران که برای خرید سهام باید بها پرداخت کنند، برای خرید اوراق مشارکت نیاز به پرداخت سرمایه نیست؛ در واقع، این اوراق با استفاده از سرمایه شرکت، برای خریداران صادر می شوند.

• عدم خصوصیت اوراق مشارکت: به عنوان صاحب اوراق مشارکت، ایجاد تغییر در بازار ارزیابی این اوراق یا حتی واگذاری آن‌ها نسبت به وضعیت قبلی، باعث تغییر در مالکیت شرکت نمی شود. به عبارت دیگر، صاحب این اوراق حق ملکیت در شرکت ندارد.
  این مقاله را هم بخوانید:  معرفی 10 سایت برتر آموزش بورس به صورت رایگان
  

تفاوت اوراق قرضه با اوراق مشارکت

bonds به معنای امانتی هستند که یک شخص می‌دهد تا به شخص دیگری پرداخت شود و در ازای آن، شخصی که پول را به عنوان امانت گرفته به شخص اول به عنوان بازدهی سود یا بهره بدهد. این اوراق در واقع دارای یک محل پیاده‌سازی قطعی هستند و سرمایه‌گذاران از طریق پرداخت به حفره‌های مختلف می‌توانند در آن سرمایه‌گذاری کنند.

اوراق مشارکت (سهام) به معنای پولی هستند که یک شخص می‌دهد تا به یک شرکت بدهکار پرداخت شود و در ازای آن، شخصی که پول را به عنوان سرمایه ثابت میدهد به بهره یا سود مشارکتی محقق شده برای آن شرکت دسترسی داشته باشد. اوراق سهامی در واقع نشان دهنده سهمی از اعتبار شرکت می‌باشد. با داشتن اوراق سهام، شما با شرکت شریک می‌شوید و می‌توانید در اخذ تصمیمات و مدیریت شرکت تصمیم گیری کنید.

چگونه می‌توان اوراق قرضه خرید؟

برای خرید اوراق قرضه می‌توانید به یک بانک، شرکت بورس، یا کارگزار بورس مراجعه کنید و درخواست خرید اوراق قرضه را از آن‌ها داشته باشید. البته قبل از خرید، بهتر است مطالعه و تحقیق در مورد این نوع اوراق صورت گیرد تا بهتر بتوانید تصمیم‌گیری کنید. همچنین، باید به فضای ریسک در بازار بورس، نرخ فواید، شرایط پرداخت و سایر عوامل مرتبط دقت کنید.

مقالات پیشنهادی مرتبط: برای تکمیل دانسته‌های خودتان در این زمینه توصیه میکنیم مقالات شماره شبای بانک ملی، تعریف اقتصاد و صرافی بیت 24 را در رسانۀ دانشگاه کسب‌وکار حتما مطالعه کنید.

سخنی با شما دوست عزیز

خرید bonds می‌تواند مانند سایر موارد سرمایه گذاری دارای ریسک باشد. بنابراین شما باید قبل از اینکه تصمیم خود را برای خرید اوراق قطعی کنید، حتما اطلاعات کاملی از فرد و یا شرکتی که قرار است اوراق قرضه خود را به او بسپارید بدست آورید. من سعی کردم شما را تاحدود زیادی با اوراق قرضه و همچنین اوراق مشارکت آشنا کنم. اگر شما هم مانند سایر افراد علاقه‌ٰی زیادی به سرمایه گذاری دارید. یا به دنبال موقعیت‌های مختلف سرمایه گذاری هستید، مقالاتی که در دانشگاه کسب و کار منتشر شده‌اند را از دست ندهید.

ممنون که تا انتها همراه من در دانشگاه کسب و کار بودید. شما می‌توانید سوالات و نظرات خود را در بخش نظرات برای ما ارسال کنید تا ما در اسرع وقت پاسخگوی آن‌ها باشیم.