معرفی هاوینگ بیت ‌کوین؛ فرصتی برای سرمایه گذاری کم ریسک

هاوینگ بیت کوین یکی از رویدادهای کلیدی و تاثیر گذار در دنیای ارزهای دیجیتال است که هر چهار سال یکبار اتفاق می‌افتد. این رویداد به کاهش پاداش استخراج بلوک‌های بیت کوین به نصف اشاره دارد و به طور مستقیم بر عرضه بیت کوین‌های جدید تاثیر  می‌گذارد. هاوینگ به منظور کنترل تورم و حفظ ارزش بیت کوین طراحی شده است و نقشی حیاتی در اقتصاد این ارز دیجیتال ایفا می‌کند

بیت کوین به عنوان اولین و معروف‌ترین ارز دیجیتال، توسط فرد یا گروهی با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو در سال 2009 معرفی شد. یکی از ویژگی‌های برجسته بیت کوین، محدودیت تعداد کل آن به 21 میلیون واحد است. این محدودیت به همراه رویدادهای هاوینگ، باعث می‌شود تا بیت کوین به مرور زمان به یک دارایی کمیاب و ارزشمند تبدیل شود.

اگر علاقمند به ترید در ارز دیجیتال بیت کوین هستید، نباید مطالعه مقاله هاوینگ بیت کوین در دانشگاه کسب و کار را از دست بدهید. زیرا قرار است در این مقاله اطلاعات بسیار  مفیدی کسب کنید.

هاوینگ بیت کوین چیست؟

هاوینگ بیت کوین یک رویداد از پیش برنامه‌ریزی شده در شبکه بیت کوین است که تقریبا هر چهار سال یک بار یا پس از استخراج هر ۲۱۰ هزار بلاک رخ می‌دهد. این رویداد منجر به کاهش پاداش استخراج بیت کوین به نصف می‌شود. به عبارت دیگر، با وقوع هاوینگ، تعداد بیت کوین‌هایی که هر ۱۰ دقیقه تولید می‌شوند، نصف خواهد شد که این امر می‌تواند تاثیر  قابل توجهی بر قیمت بیت کوین داشته باشد.

در حال حاضر، پاداش استخراج بیت کوین تا آوریل ۲۰۲۴، ۶.۲۵ بیت کوین (BTC) است؛ یعنی هر ۱۰ دقیقه، ماینرها ۶.۲۵ بیت کوین جدید استخراج می‌کنند. پس از وقوع هاوینگ در سال ۲۰۲۴، این پاداش به ۳.۱۲۵ بیت کوین کاهش پیدا کرد.

این رویداد مهم باعث کاهش عرضه جدید بیت کوین در هر بلاک می‌شود و به تدریج بیت کوین را کمیاب‌تر می‌کند. از آنجا که عرضه کمتر معمولا منجر به افزایش قیمت می‌شود، بسیاری از کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که هاوینگ می‌تواند تاثیر  چشم‌گیری بر ارزش بیت کوین داشته باشد و قیمت آن را در طول زمان افزایش دهد. به همین دلیل علاقمندان بیت کوین مشتاقانه منتظر  رویداد هاوینگ هستند.

رویدادهای هاوینگ بیت کوین تا حدود سال ۲۱۴۰ میلادی ادامه خواهند داشت. پس از آن، پاداش استخراج به صفر می‌رسد و دیگر بیت کوینی استخراج نخواهد شد. این روند طولانی مدت تضمین می‌کند که بیت کوین کمیاب‌تر شده و تورم آن کنترل می‌شود، که از دیدگاه بسیاری از فعالان بازار، به افزایش پایداری و ارزش این ارز دیجیتال در طول زمان کمک می‌کند.

با در نظر گرفتن تاثیر ات اقتصادی و بازارها، هاوینگ بیت کوین یک رویداد کلیدی و تعیین‌کننده در تاریخچه این ارز دیجیتال محسوب می‌شود که تاثیر ات بلندمدتی بر عرضه و تقاضای آن دارد.

هاوینگ بیت کوین چگونه رخ می‌دهد؟

شبکه بیت کوین از فناوری بلاکچین به عنوان زیرساخت استفاده می‌کند. بلاکچین مجموعه‌ای از بلاک‌ها است که به هم متصل هستند و هر بلاک شامل اطلاعات مربوط به تراکنش‌ها می‌باشد. مسئولیت تولید این بلاک‌ها و تأیید تراکنش‌ها بر عهده ماینرها است. ماینرها کسانی هستند که توان پردازشی دستگاه‌های خود را به شبکه اختصاص می‌دهند تا ضمن پردازش تراکنش‌ها و تأمین امنیت شبکه، پاداشی نیز دریافت کنند.

پاداش ماینرها به دو بخش تقسیم می‌شود: کارمزد تراکنش‌ها و پاداش استخراج بلاک. در فرایند هاوینگ، بخش مربوط به پاداش استخراج بلاک مورد توجه قرار می‌گیرد.

در آغاز پیدایش بیت کوین، این پاداش ۵۰ بیت کوین بود. یعنی با هر بلاک جدید، ۵۰ واحد بیت کوین تولید و به ماینر تعلق می‌گرفت. این وضعیت تا بلاک شماره ۲۱۰ هزار (سال ۲۰۱۲) ادامه داشت. در این بلاک، اولین هاوینگ بیت کوین رخ داد و پاداش هر بلاک به نصف کاهش یافت و به ۲۵ بیت کوین رسید. این فرایند که هر ۲۱۰ هزار بلاک یک بار تکرار می‌شود، از ابتدا در کد بیت کوین تعریف شده است. هاوینگ بیت کوین تا زمانی ادامه خواهد داشت که دیگر هیچ بیت کوینی برای استخراج باقی نماند.

چرا هاوینگ بیت کوین رخ می‌ دهد؟

ساتوشی ناکاموتو، نامی که به فردی نسبت داده می‌شود که بیت کوین را اختراع کرده است و هویتی مرموز و ناشناخته دارد. او همان کسی است که هنگام طراحی بیت کوین، فرآیند هاوینگ را به منظور دست‌یابی به چند هدف مشخص در شبکه تعبیه کرد.

۱- محدودیت در تعداد بیت کوین‌ها: ناکاموتو اصرار داشت که تعداد بیت کوین‌هایی که باید استخراج شود، محدود باشد تا از پدیده تورم جلوگیری کند.

2- کنترل عرضه: برای جلوگیری از استخراج سریع همه بیت کوین‌ها و کمک به حفظ ارزش آن در آینده، نیاز به سازوکاری بود که عرضه بیت کوین‌های جدید را کنترل کند.

۳- مکانیزم ضد تورمی: هاوینگ به عنوان یکی از سازوکارهای اصلی شبکه بیت کوین، با نصف کردن پاداش بلاک، به حفظ و افزایش ارزش بیت کوین کمک می‌کند.

نقش هاوینگ بیت کوین و در کنترل نرخ تورم

بیت کوین برخلاف ارزهای فیات سنتی که تحت کنترل بانک‌های مرکزی هستند، یک ارز ضد تورمی است. ساتوشی ناکاموتو در تعیین قوانین پروتکل بیت کوین، دو قانون اساسی را در نظر گرفت:

۱- محدودیت موجودی بیت کوین به ۲۱ میلیون واحد: به منظور ایجاد کمیابی و کنترل تورم.

2- نصف شدن پاداش استخراج هر ۲۱۰,۰۰۰ بلاک: با این قانون، پاداش تولید بیت کوین‌های جدید به ازای هر بلاک، پس از هر ۲۱۰,۰۰۰ بلاک، ۵۰ درصد کاهش می‌یابد.

این مکانیزم تضمین می‌کند که عرضه بیت کوین به تدریج کاهش یابد و در نهایت، روزی خواهد رسید که دیگر هیچ بیت کوین جدیدی وارد چرخه نشود. این امر بیت کوین را به یک ارز ضد تورمی واقعی تبدیل می‌کند، چرا که عرضه آن محدود و کنترل‌شده است.

دیدگاه ویتالیک بوترین درمورد هاوینگ بیت کوین

ویتالیک بوترین، خالق اتریوم، در یادداشتی در وبسایت بیت کوین مگزین درباره هاوینگ می‌نویسد که علت اصلی این مکانیزم، کنترل تورم است. یکی از بزرگ‌ترین مشکلات ارزهای فیات سنتی که تحت کنترل بانک‌های مرکزی هستند، این است که بانک‌ها می‌توانند به هر میزان که بخواهند پول چاپ کنند. این افزایش بیش از حد عرضه پول، باعث کاهش سریع ارزش ارز می‌شود.

با این دیدگاه، هاوینگ در بیت کوین به عنوان راهی برای مقابله با تورم و حفظ ارزش بلندمدت این ارز دیجیتال طراحی شده است. این رویداد که تقریبا هر چهار سال یک بار رخ می‌دهد، نه تنها تعداد بیت کوین‌های جدید را کاهش می‌دهد، بلکه به تثبیت و تقویت ارزش آن نیز کمک می‌کند.

هاوینگ بیت کوین چه تاثیر ی روی قیمت دارد؟

هاوینگ بیت کوین معمولا توجه بسیاری از فعالان صنعت کریپتو و حتی افرادی که در این حوزه فعالیت نمی‌کنند را به خود جلب می‌کند. علت این توجه گسترده این است که، بسیاری انتظار دارند هاوینگ باعث افزایش قیمت بیت کوین شود. اگرچه این انتظار در بلندمدت اغلب درست است و هاوینگ معمولا به افزایش قیمت منجر می‌شود. اما در کوتاه‌مدت ممکن است شاهد نوسانات غیرمنتظره یا دوره‌های طولانی تثبیت قیمت باشیم.

برای درک بهتر این موضوع می‌توان نگاهی به سه هاوینگ پیشین بیت کوین و تاثیر  آن‌ها بر قیمت این ارز دیجیتال در چرخه‌های چهار ساله انداخت.

بررسی هاوینگ اول: نوامبر ۲۰۱۲

اولین هاوینگ بیت کوین در تاریخ ۲۸ نوامبر ۲۰۱۲، پس از استخراج ۲۱۰,۰۰۰ بلاک، به وقوع پیوست. در آن زمان، قیمت بیت کوین ۱۳.۴۲ دلار بود و به نظر می‌رسید که این رویداد تاثیر  قابل توجهی بر قیمت بیت کوین نگذاشته است. اگرچه قیمت بیت کوین پس از مدتی کوتاه به ۲۳۰ دلار رسید، اما بسیاری از تحلیلگران این افزایش را به بحران مالی کشور قبرس نسبت می‌دهند.

در هاوینگ اول، پاداش استخراج هر بلاک ۵۰ بیت کوین بود که پس از هاوینگ به ۲۵ بیت کوین کاهش یافت. این کاهش در پاداش استخراج به طور مستقیم بر عرضه جدید بیت کوین تاثیر گذاشت. اما اثرات واقعی آن بر قیمت بیت کوین، مانند هر تغییر اقتصادی دیگر، ترکیبی از عوامل مختلف بود.

بررسی هاوینگ دوم: ژوئیه ۲۰۱۶

در سال ۲۰۱۶، رویداد دومین هاوینگ بیت کوین اتفاق افتاد و تغییر قابل توجهی در قیمت بیت کوین در هفته‌های اولیه پس از این رویداد مشاهده نشد. در زمان هاوینگ دوم، قیمت بیت کوین در حدود ۶۵۰ دلار بود و یک هفته بعد از هاوینگ به ۶۷۵ دلار رسید که تغییر چندانی به حساب نمی‌آمد. اما پس از گذشت بیش از یک سال، در سال ۲۰۱۷، قیمت بیت کوین به بالاترین رکورد تاریخ خود یعنی ۲۰,۰۰۰ دلار رسید.

در هاوینگ دوم، پاداش استخراج هر بلاک از ۲۵ بیت کوین به ۱۲.۵ بیت کوین کاهش یافت. این کاهش در پاداش ماینینگ، تاثیر  مهمی بر عرضه بیت کوین داشت و به تدریج منجر به افزایش قیمت آن در بلندمدت شد. این افزایش قیمت ناشی از ترکیب عواملی همچون کاهش نرخ تولید بیت کوین‌های جدید، افزایش تقاضا و شرایط اقتصادی جهانی بود.

بررسی هاوینگ سوم: مه ۲۰۲۰

هاوینگ سوم بیت کوین، که آخرین رویداد از این دست تا به امروز محسوب می‌شود، در ماه می ۲۰۲۰ رخ داد. در این هاوینگ، پاداش استخراج هر بلاک از ۱۲.۵ بیت کوین به ۶.۲۵ بیت کوین کاهش یافت.

پس از این رویداد، قیمت بیت کوین در کوتاه‌مدت با کاهش مواجه شد. اما پس از گذشت حدود یک سال، بیت کوین شاهد یکی از بزرگترین بازارهای صعودی خود بود که بسیاری از کارشناسان آن را به تاثیرات هاوینگ نسبت می‌دهند. این بازار صعودی باعث شد تا قیمت بیت کوین به سطوح بی‌سابقه‌ای برسد.

با این حال، تحلیل‌های موجود نشان می‌دهند که قیمت بیت کوین پس از هر هاوینگ افزایش می‌یابد.

این پیش‌بینی‌ها منجر به افزایش خرید بیت کوین در آستانه هر هاوینگ می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بهره‌برداری از افزایش احتمالی قیمت هستند.

از سوی دیگر، برخی معتقدند که هاوینگ بیشتر در میان اعضای جامعه بیت کوین شناخته شده است و به همین دلیل نمی‌تواند کسی را غافلگیر کند یا تغییر چشمگیری در قیمت بیت کوین ایجاد کند. این دیدگاه بر این اساس است که تاثیر  هاوینگ در بازار به تدریج و به دلیل کاهش عرضه بیت کوین نمایان می‌شود، نه به صورت ناگهانی.

این الگوهای تاریخی نشان می‌دهند که هر هاوینگ معمولا با یک دوره تثبیت و نوسانات کوتاه‌مدت همراه است و سپس منجر به افزایش قیمت در بلندمدت می‌شود. علت این افزایش قیمت به دلیل کاهش عرضه و افزایش تقاضا است. اما باید توجه داشت که بازارهای مالی همیشه تحت تاثیر  عوامل متعدد و پیچیده‌ای هستند و نمی‌توان به طور قطع پیش‌بینی کرد که هاوینگ‌های آینده نیز به همان شیوهٔ گذشته عمل کنند.

بررسی تاثیرات هاوینگ پیش رو بر روی قیمت بیت کوین

داده‌های ثبت شده نشان می‌دهند که هاوینگ‌های بیت‌کوین تاثیر  بسیار زیاد و قابل توجهی بر قیمت این ارز  دارند. برای بررسی این تاثیرات، می‌توان فازهای مختلف قیمت پس از هر هاوینگ را مرور کرد:

فاز انباشت: طبق داده‌های گذشته، بیت‌کوین پیش از هر هاوینگ معمولا وارد یک دوره انباشت می‌شود که بین ۱۳ تا ۲۲ ماه طول می‌کشد. در این دوره، قیمت بیت‌کوین معمولا یا خنثی است یا روند صعودی ضعیفی دارد، که عمدتا به دلیل افزایش فعالیت‌های انباشت قبل از هاوینگ است.

فاز صعودی: باتوجه به داده‌های قبلی، پس از دوره انباشت، بیت‌کوین وارد یک دوره صعودی ۱۰ تا ۱۵ ماهه می‌شود. در این فاز، قیمت بیت‌کوین جهش‌های قابل‌توجهی را تجربه می‌کند و اغلب به بالاترین قیمت‌های تاریخی خود می‌رسد. این افزایش قیمت به سرعت از ریزش‌های قبلی احیا شده و سرمایه‌گذاران را به سودهای کلان می‌رساند.

فاز اصلاح/نزولی: بعد از دوره صعودی، بیت‌کوین به یک فاز اصلاح قیمتی وارد می‌شود. اولین اصلاح قیمت پس از هاوینگ حدود ۶۰۰ روز طول کشید، اما اصلاحات بعدی معمولا حدود یک سال زمان بردند.

با نزدیک شدن به هاوینگ بعدی بیت‌کوین، بازار به نظر می‌رسد در فاز انباشت قرار دارد. این فاز با ثبات قیمت‌ها و معاملات بی‌تغییر شناخته می‌شود که تقریبا به مدت یک سال ادامه دارد. این دوره در میان ابهام بازار و اخبار متنوع در حوزه ارزهای دیجیتال رخ می‌دهد. با این حال، اکثریت تحلیل‌گران، سرمایه‌گذاران نهادی و مدل‌های پیش‌بینی مالی، آینده‌ای روشن را برای بیت‌کوین در ماه‌ها و سال‌های آینده پیش‌بینی می‌کنند. آنها معتقدند که بیت‌کوین پس از هاوینگ، با کاهش عرضه و افزایش تقاضا، دوباره شاهد افزایش قیمت قابل‌توجهی خواهد بود.

پیشبینی مدل انباشت به جریان (S2F) از هاوینگ بعدی

مدل انباشت به جریان (Stock to Flow) یکی از ابزارهای محبوب برای پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین است. این مدل نشان می‌دهد که احتمالا قیمت بیت‌کوین تا ماه مه سال ۲۰۲۵ میلادی (اواسط اردیبهشت ۱۴۰۴) به سطح ۴۴۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید و پیش‌بینی می‌کند که قیمت بیت‌کوین تا پایان سال ۲۰۲۴ میلادی به بیش از ۳۰۰,۰۰۰ دلار افزایش یابد.

با این حال، باید توجه داشت که نرخ درصدی افزایش قیمت نسبت به دوره‌های صعودی قبلی کاهش یافته است. با در نظر گرفتن این روند، ممکن است رشد قیمت در دوره صعودی بعدی از ۵۰۰ درصد فراتر نرود. عواملی همچون افزایش علاقه نهادهای مالی و تایید صندوق‌های قابل معامله با پشتوانه بیت‌کوین (ETF) می‌توانند تاثیر ات قابل‌توجهی بر بازار داشته باشند.

در این میان، نقش نهادهای مالی در بازار بیت‌کوین بیش از پیش برجسته شده است. ورود سرمایه‌گذاران نهادی و شرکت‌های بزرگ به بازار ارزهای دیجیتال، نه تنها اعتماد به این بازار را افزایش داده بلکه موجب تثبیت و رشد پایدار قیمت‌ها نیز شده است. علاوه بر این، تایید صندوق‌های قابل معامله با پشتوانه بیت‌کوین (ETF)، در صورت تحقق، می‌تواند دسترسی به بیت‌کوین را برای سرمایه‌گذاران خرد و نهادی ساده‌تر کرده و جریان‌های سرمایه‌ای جدیدی را به سمت این ارز دیجیتال هدایت کند.

در نهایت، مدل انباشت به جریان تنها یکی از ابزارهای پیش‌بینی قیمت است و عوامل بسیاری می‌توانند بر قیمت بیت‌کوین تاثیر گذار باشند. با این وجود، بسیاری از تحلیل‌گران معتقدند که بیت‌کوین همچنان در مسیر رشد قرار دارد و آینده‌ای روشن برای آن متصور هستند.

بررسی تاثیر ات هاوینگ بیت کوین بر سرمایه گذاران

بر اساس اطلاعات تاریخی از هاوینگ‌های گذشته، مشخص است که این رویداد معمولا  باعث جلب توجه سرمایه‌گذاران، تریدرها و نهادهای مالی به بیت‌کوین می‌شود و به بازار ارز دیجیتال جانی تازه می‌بخشد. انتظار کاهش سرعت عرضه و افزایش احتمالی قیمت، احساسات مثبت نسبت به آینده را تقویت می‌کند. این خوش‌بینی می‌تواند میزان تقاضا برای خرید ارز دیجیتال را افزایش دهد. در نتیجه، سمت تقاضا نسبت به سمت عرضه سنگین‌تر می‌شود، حتی پیش از وقوع هاوینگ. بنابراین، پیش‌بینی افزایش تقاضا نسبت به عرضه در پی هاوینگ، یک پیش‌بینی خودمحقق‌شونده است که با کاهش واقعی عرضه پس از هاوینگ، می‌تواند به رشد چشمگیر قیمت منجر شود. این روند از چشم سرمایه‌گذاران، نهادهای مالی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری پنهان نمی‌ماند.

با این حال، باید توجه داشت که در زمان هاوینگ، ممکن است احساسات بازار کاملاً مثبت نباشد. ممکن است مشارکت‌کنندگان در بازار دچار ترس، شک و عدم‌قطعیت شوند. به همین دلیل، در فاصله کوتاه‌مدت قبل و بعد از هاوینگ، احتمال وقوع نوسانات در بازار وجود دارد. این نوسانات می‌توانند ناشی از عدم‌اطمینان و تردیدهای موجود در میان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران باشد.

در مجموع، هاوینگ نه تنها تاثیر ات کوتاه‌مدت بلکه تاثیر ات بلندمدتی بر بازار بیت‌کوین دارد. انتظارات مثبت، کاهش عرضه و افزایش تقاضا همه به هم پیوند می‌خورند تا پس از هاوینگ شاهد رشد قابل‌توجهی در قیمت بیت‌کوین باشیم. این رویدادها و تاثیر ات آن‌ها نشان می‌دهد که هاوینگ بیت‌کوین یک رویداد کلیدی در تقویم ارزهای دیجیتال است که توجه بسیاری را به خود جلب می‌کند و نقش مهمی در تعیین روند آینده بازار دارد.

بررسی تاثیر ات هاوینگ بر شبکه بلاکچین و ماینرها

منبع اصلی درآمد ماینرها که وظیفه پردازش تراکنش‌ها و تأمین امنیت شبکه بیت‌کوین را بر عهده دارند، شامل پاداش بلاک و کارمزد تراکنش‌ها است. کاهش پاداش استخراج که در پی هاوینگ بیت‌کوین رخ می‌دهد، مستقیماً سودآوری ماینرها را تحت تاثیر  قرار می‌دهد. در طول رویداد هاوینگ، پاداش استخراج بلاک برای ماینرها به‌یک‌باره به نصف کاهش می‌یابد. این کاهش می‌تواند منجر به خروج دستگاه‌های ماینینگ قدیمی‌تر از چرخه استخراج بیت‌کوین شود و در کوتاه‌مدت هش‌ریت شبکه را کاهش دهد. به عنوان مثال، در هاوینگ سال ۲۰۲۰، هش‌ریت بیت‌کوین در روز هاوینگ حدود ۱۴۰ هزار کوادریلیون هش در ثانیه بود، اما کمتر از دو هفته بعد به ۸۴ هزار کوادریلیون هش در ثانیه کاهش یافت که نشان‌دهنده افت ۴۰ درصدی در کمتر از دو هفته بود.

این تاثیر  کوتاه‌مدت است. امید به افزایش قیمت بیت‌کوین در ماه‌های پس از هاوینگ، ماینرهای بیشتری را به سرمایه‌گذاری در صنعت استخراج بیت‌کوین ترغیب می‌کند. این موضوع باعث افزایش چشمگیر هش‌ریت در میان‌مدت و بلندمدت می‌شود. نمودار هش‌ریت بیت‌کوین از زمان هاوینگ ۲۰۲۰ تا سال ۲۰۲۳ نشان‌دهنده افزایش ملموس هش‌ریت است.

افزایش هش‌ریت به معنای امنیت بالاتر شبکه بیت‌کوین است. امنیت بالاتر اعتماد نهادها و سرمایه‌گذاران به بیت‌کوین را افزایش می‌دهد و آنها را به سرمایه‌گذاری در این ارز دیجیتال ترغیب می‌کند. این امر می‌تواند به افزایش قیمت بیت‌کوین منجر شود. بنابراین، سازوکار هاوینگ به خوبی می‌تواند امنیت و قیمت بیت‌کوین را در بلندمدت افزایش دهد.

بررسی تاثیر ات هاوینگ بیت کوین بر سایر رمز ارزها

بیت‌کوین به‌عنوان دروازه‌ای برای ورود سرمایه به دنیای ارزهای دیجیتال عمل می‌کند. سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین اغلب خریداران را با سایر ارزهای دیجیتال نیز آشنا می‌کند. معمولا  پس از هر رشد چشمگیر در بازار بیت‌کوین، سایر ارزهای دیجیتال نیز رشد می‌کنند. در بازار کریپتوکارنسی، این پدیده به عنوان «آلت سیزن» شناخته می‌شود.

پس از هر هاوینگ، توجه کاربران ابتدا به بیت‌کوین و سپس به سایر ارزهای دیجیتال جلب می‌شود. معمولا  در این دوره‌ها، اوج قیمتی آلت‌کوین‌ها نیز همزمان با چرخه‌های چهار ساله بیت‌کوین رخ می‌دهد. این روند نشان‌دهنده تاثیر  هاوینگ بر کل بازار ارزهای دیجیتال است، زیرا افزایش توجه و سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین به‌صورت تدریجی به سایر ارزهای دیجیتال نیز منتقل می‌شود.

هاوینگ بیت‌کوین باعث کاهش عرضه و افزایش تقاضا می‌شود که به نوبه خود موجب افزایش قیمت بیت‌کوین می‌شود. این افزایش قیمت، نه‌تنها موجب جذب توجه بیشتر به بیت‌کوین می‌شود، بلکه موجب رشد و توسعه بیشتر سایر ارزهای دیجیتال نیز می‌شود. در واقع، هاوینگ بیت‌کوین به‌عنوان یک محرک قوی عمل می‌کند که می‌تواند به رونق کلی بازار ارزهای دیجیتال منجر شود.

در نتیجه، هاوینگ بیت‌کوین نقشی کلیدی در تعیین روند بازار ارزهای دیجیتال ایفا می‌کند. این رویداد، با جذب توجه و سرمایه به بیت‌کوین و سپس به سایر ارزهای دیجیتال، باعث رشد و توسعه گسترده‌تر این بازار می‌شود. از این رو، هاوینگ نه‌تنها برای بیت‌کوین بلکه برای کل اکوسیستم ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی دارد.

چرا وجود هاوینگ الزامی است؟

فرایند استخراج بیت‌کوین به‌گونه‌ای طراحی شده است که افراد با استفاده از رایانه‌ها یا سخت‌افزارهای خاص برای مشارکت در شبکه بیت‌کوین به عنوان پردازنده تراکنش‌ها یا اعتبارسنج‌ها عمل کنند. این فرایند بر مبنای مکانیسم اجماع معروف به «اثبات کار» یا Proof of Work (PoW) است. نام این مکانیسم از آنجا ناشی می‌شود که ماینرها برای حل معادلات پیچیده رمزگذاری شده انرژی و زمان زیادی را صرف می‌کنند، و این فعالیت به‌عنوان اثباتی از تلاش‌های آنان محسوب می‌شود.

اصطلاح «استخراج» به‌طور ضمنی از مفهوم استخراج مواد گرانبها مانند طلا یا فلزات دیگر گرفته شده است و به‌عنوان معیاری برای نشان دادن ارزش این ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. وقتی که یک بلاک جدید با تراکنش‌ها پر می‌شود، این بلاک به صف استخراج می‌رود. در این مرحله، ماینرها با یکدیگر رقابت می‌کنند تا اولین نفری باشند که موفق به یافتن هش مورد نظر برای این بلاک می‌شوند.

پس از اینکه یک ماینر موفق به حل معادله مربوط به بلاک می‌شود، بلاک جدید به شبکه اضافه می‌شود و تراکنش‌های جدید در آن قرار می‌گیرند و در انتظار تأیید قرار می‌گیرند. این فرآیند به طور مداوم تکرار می‌شود و به‌این‌ترتیب زنجیره‌ای از بلاک‌ها شکل می‌گیرد که با یکدیگر پیوسته‌اند و بلاکچین را ایجاد می‌کنند. این زنجیره از بلاک‌ها به‌عنوان پایگاه داده‌ای از تراکنش‌های تایید شده عمل می‌کند که در سراسر شبکه بیت‌کوین توزیع شده و تأمین‌کننده امنیت و صحت شبکه است.

بعد از استخراج همه بیت کوین‌ها چه اتفاقی رخ می‌دهد؟

تا به امروز ۱۹٬۶۲۰٬۱۵۰ بیت کوین استخراج شده که معادل ۹۳ درصد از سقف عرضه ۲۱ میلیون واحدی این ارز دیجیتال است. این بدان معناست که در حدود ۱۱۶ سال آینده، کمتر از ۱.۴ میلیون بیت کوین برای استخراج باقی مانده است. همان‌طور که می‌دانید، پاداش ماینرها هر ۴ سال یک بار نصف می‌شود و این ممکن است در طول زمان هزینه استخراج بیت کوین را به میزانی کاهش دهد که پاداش دریافتی برای تایید هر بلاک، کمتر از هزینه استخراج شود.

با این حال، ماینرها علاوه بر پاداش استخراج هر بلاک، از کارمزد تراکنش‌هایی که کاربران پرداخت می‌کنند نیز درآمد کسب می‌کنند. این کارمزدها ممکن است به مرور زمان افزایش یابد و اگر تقاضا برای بیت کوین همچنان بالا بماند، کاهش یا حتی حذف پاداش استخراج بلاک می‌تواند از طریق کارمزدهای تراکنش‌ها جبران شود و انگیزهٔ لازم برای ماینرها جهت حفظ امنیت شبکه را فراهم کند. همچنین، عواملی مانند رشد قیمت بیت کوین در دهه‌های آینده، تحول تجهیزات ماینینگ و به‌روزرسانی‌های شبکه بیت کوین، نقش مهمی در تعیین سرنوشت نهایی این ارز دیجیتال خواهند داشت.

سوالات متداول

هاوینگ بیت‌کوین چیست و چرا اتفاق می‌افتد؟

هاوینگ بیت‌کوین یک رویداد برنامه‌ریزی‌شده است که به‌طور دوره‌ای هر چهار سال یا پس از استخراج ۲۱۰,۰۰۰ بلاک در شبکه بیت‌کوین رخ می‌دهد. در این رویداد، پاداشی که ماینرها برای تأیید تراکنش‌ها و استخراج بلاک‌های جدید دریافت می‌کنند، به نصف کاهش می‌یابد. این کاهش پاداش به‌منظور کنترل عرضه جدید بیت‌کوین و جلوگیری از تورم طراحی شده است. به‌عبارت دیگر، با کاهش تدریجی پاداش، عرضه بیت‌کوین جدید به بازار کاهش می‌یابد، که به نوبه خود ممکن است باعث افزایش ارزش آن شود، زیرا عرضه محدودتر و تقاضا ثابت یا در حال افزایش است.

تاثیر  هاوینگ بر قیمت بیت‌کوین چیست؟

تاثیر  هاوینگ بر قیمت بیت‌کوین به‌طور مستقیم و غیرمستقیم می‌تواند قابل توجه باشد. کاهش پاداش استخراج باعث کاهش نرخ عرضه بیت‌کوین جدید می‌شود و این موضوع می‌تواند فشار صعودی بر قیمت بیت‌کوین ایجاد کند، زیرا عرضه محدودتر شده در حالی که تقاضا ممکن است ثابت بماند یا افزایش یابد. به‌طور تاریخی، پس از هر هاوینگ، قیمت بیت‌کوین معمولا  افزایش یافته است، اگرچه این افزایش قیمت ممکن است با تأخیر زمانی اتفاق بیفتد و تحت تاثیر  عوامل دیگر نیز قرار گیرد.

هاوینگ چه تاثیر ی بر ماینرها دارد؟

هاوینگ تاثیر  مستقیم بر ماینرها دارد، زیرا پاداش استخراج بلاک‌ها به نصف کاهش می‌یابد. این کاهش پاداش می‌تواند سودآوری ماینرها را تحت تاثیر  قرار دهد و باعث شود که برخی از ماینرها که هزینه‌های بالایی دارند یا سخت‌افزار قدیمی‌تری استفاده می‌کنند، از چرخه استخراج خارج شوند. به‌طور موقت، این موضوع ممکن است موجب کاهش هش‌ریت شبکه شود. با این حال، امید به افزایش قیمت بیت‌کوین در ماه‌های پس از هاوینگ می‌تواند انگیزه‌ای برای سرمایه‌گذاری بیشتر در تجهیزات جدید و افزایش دوباره هش‌ریت باشد.

چه زمانی هاوینگ‌های بعدی بیت‌کوین انجام می‌شود؟

هاوینگ‌های بیت‌کوین به‌طور دوره‌ای هر چهار سال یا پس از استخراج ۲۱۰,۰۰۰ بلاک انجام می‌شود. از آنجا که این بلاک‌ها به‌صورت تصادفی و در فواصل زمانی متوسط ۱۰ دقیقه‌ای استخراج می‌شوند، تاریخ دقیق هر هاوینگ می‌تواند تغییر کند، اما معمولا  پیش‌بینی‌های تقریبی انجام می‌شود. برای پیش‌بینی تاریخ‌هاوینگ‌های آینده، می‌توان از ابزارها و وب‌سایت‌های تخصصی که زمان‌بندی بلاک‌های استخراج‌شده را رصد می‌کنند و الگوریتم‌های خاصی برای محاسبه تاریخ احتمالی هاوینگ‌ها دارند، استفاده کرد. این ابزارها معمولا  تاریخ‌های تقریبی هاوینگ‌های آینده را با دقت بالا ارائه می‌دهند، ولی باید به این نکته توجه داشت که این تاریخ‌ها به‌طور دقیق قابل پیش‌بینی نیستند و ممکن است تغییر کنند.

جمع بندی

هاوینگ بیت کوین یکی از رویدادهای کلیدی در شبکه بیت کوین است که به طور دوره‌ای و تقریبا هر چهار سال یک بار (پس از استخراج هر ۲۱۰,۰۰۰ بلاک) رخ می‌دهد. در این فرآیند، پاداش ماینرها برای استخراج هر بلاک به نصف کاهش می‌یابد. هدف اصلی هاوینگ کنترل تورم و محدود کردن عرضه بیت کوین‌های جدید به بازار است.

در آغاز، پاداش استخراج هر بلاک ۵۰ بیت کوین بود، اما پس از اولین هاوینگ در سال ۲۰۱۲، این مقدار به ۲۵ بیت کوین کاهش یافت. دومین هاوینگ در سال ۲۰۱۶ پاداش را به ۱۲.۵ بیت کوین رساند و سومین هاوینگ در سال ۲۰۲۰ آن را به ۶.۲۵ بیت کوین کاهش داد. انتظار می‌رود که چهارمین هاوینگ در سال ۲۰۲۴ پاداش استخراج را به ۳.۱۲۵ بیت کوین کاهش دهد.

این کاهش تدریجی پاداش استخراج، عرضه بیت کوین‌های جدید را محدود می‌کند و باعث می‌شود که بیت کوین به یک دارایی کمیاب‌تر تبدیل شود. این ویژگی به حفظ ارزش بیت کوین کمک می‌کند و آن را از ارزهای فیات سنتی که می‌توانند به طور نامحدود چاپ شوند، متمایز می‌کند.

هاوینگ در طول تاریخ بیت کوین به عنوان یک ابزار مهم برای کنترل تورم و افزایش ارزش بیت کوین عمل کرده است. این مکانیزم تا زمانی که تمام ۲۱ میلیون بیت کوین استخراج شوند، ادامه خواهد یافت. در نهایت، این ویژگی‌های هاوینگ و محدودیت عرضه، به بیت کوین کمک می‌کند تا به عنوان یک ارز دیجیتال ضد تورمی و پایدار در بازارهای مالی جهانی باقی بماند.

به انتهای این مقاله در دانشگاه کسب و کار  رسیدیم و امیدوارم توانسته باشم به سوالاتی که در ذهن داشتید، پاسخ دهم. اگر تجربه‌ای در معاملات بیت کوین دارید،. خوشحال می‌شوم به ما بگویید که بهترین زمان ورود و خرید بیت کوین چه موقعی است.

ممنون که تا انتها همراه من در دانشگاه کسب و کار بودید.