معجزه شکرگزاری
سامانه بام بانک ملی
شماره شبای بانک ملی
ایزی تریدر
مجید سمیعی
سه‌شنبه 16 خرداد 1402
دانشگاه کسب‌ و‌ کار
  • صفحه اصلی
  • کارآفرینی .
    • شغل و ایده
    • استارتاپ
    • کارآفرینی
  • کسب و کار .
    • کسب درآمد
    • کار در منزل
    • برندها و برندینگ
    • کسب و کار
  • سرمایه گذاری .
    • ارزهای دیجیتال
    • توکن و کوین
    • سرمایه گذاری
    • بورس
  • توسعه فردی .
    • موفقیت
    • انگیزشی
    • معرفی فیلم
    • توسعه فردی
  • روانشناسی .
    • زندگی‌نامه بزرگان
    • سخن بزرگان
    • روانشناسی
  • بازاریابی .
    • دیجیتال مارکتینگ
    • شبکه‌های اجتماعی
    • بازاریابی
  • مسائل مالی .
    • بانک
    • وام
    • مسائل مالی
  • کتاب‌های کاربردی .
    • معرفی کتاب
    • خلاصه کتاب
    • کتاب‌های کاربردی
بدون نتیجه
نمایش همه نتایج
  • صفحه اصلی
  • کارآفرینی .
    • شغل و ایده
    • استارتاپ
    • کارآفرینی
  • کسب و کار .
    • کسب درآمد
    • کار در منزل
    • برندها و برندینگ
    • کسب و کار
  • سرمایه گذاری .
    • ارزهای دیجیتال
    • توکن و کوین
    • سرمایه گذاری
    • بورس
  • توسعه فردی .
    • موفقیت
    • انگیزشی
    • معرفی فیلم
    • توسعه فردی
  • روانشناسی .
    • زندگی‌نامه بزرگان
    • سخن بزرگان
    • روانشناسی
  • بازاریابی .
    • دیجیتال مارکتینگ
    • شبکه‌های اجتماعی
    • بازاریابی
  • مسائل مالی .
    • بانک
    • وام
    • مسائل مالی
  • کتاب‌های کاربردی .
    • معرفی کتاب
    • خلاصه کتاب
    • کتاب‌های کاربردی
دانشگاه کسب‌ و‌ کار
خانه مسائل مالی

صکوک چیست؟ – کاربردهایی از صکوک که نمیدانید

زهرا شریفی توسط زهرا شریفی
19 اسفند 1401
صکوک

صکوکصکوک کلمه‌ای نا آشنا برای خیلی از افراد می‌باشد. بنابراین قصد دارم در دانشگاه کسب و کار بطور کامل درباره صکوک صحبت کنم. پس برای کسب اطلاعات بیشتر بامن تا انتها همراه باشید.

صکوک جمع کلمه صُک و به معنای چک است. از آنجایی که ربا در اسلام حرام است قوانین جدید و جایگزین ربا در بانکداری اسلامی تعریف شده است. طبق این قوانین، صکوک ابزار تامین مالی در اسلام است که پشتوانه مالی دارد و به عنوان انواعی از اوراق بهادار تعریف می‌شود. طبق قانون صکوک باید از قبل ارزش داشته باشد و نباید طبق فعالیت‌های سوداگرانه به ارزش آن اضافه شود.

تاریخچه صکوک و انواع آن

کلمه صکوک برای اولین بار در سال 1988 در شهر جده و در چهارمین همایش شورای مجمع فقه اسلامی استفاده شد. با این‌حال اگر بخواهیم دقیق‌تر به تاریخچه صکوک نگاه کنیم به کشور مالزی می‌رسیم. در سال 1990 زمانی که شرکت shell MDS که شرکتی تازه تأسیس بود برای اینکه بتواند پروژه‌های خود را اجرا کند و همچنین برای تامین مالی، اقدام به انتشار صکوک کرد. پس از آن ایران در سال ۱۹۹۴ میلادی مقررات ناظر بر انتشار أوراق مشارکت را تهیه کرد و شهرداری تهران اولین اوراق مشارکت را جهت تأمین مالی پروژه بزرگراه نواب صفوی منتشر کرد. همچنین در سال 2003 سازمان حسابداری و حسابرسی برای نهادهای مالی اسلامی برگه صکوک را صادر کرد.

چرا باید از صکوک استفاده کنیم؟

به دلیل اینکه صکوک متصل کننده بازار سرمایه به بازار پول می‌باشد، می‌توان از طریق این اوراق دارایی‌ها را به اوراق تبدیل کرد و از این طریق به توسعه بازار سرمایه کمک کرد. بنابراین شرکت‌های تجاری که توان مالی کافی برای سرمایه گذاری و یا سایر فعالیت‌ها را ندارند از طریق انتشار صکوک به فعالیت خودشان ادامه می‌دهند.

دلیل دیگری که باید از صکوک استفاده کنیم این است که صکوک به دلیل داشتن پشتوانه مالی ریسک کمتری نسبت به اوراق قرضه دارد. همچنین زمانی که بانی بخشی از دارایی شرکتش را تبدیل به صکوک می‌کند، می‌تواند باز از آن دارایی‌ها استفاده کند. در آخر باید بگوییم این اوراق در بازار ثانویه نقدشوندگی خوبی دارند؛ بنابراین برای داد و ستد گزینه‌ی مناسبی هستند.

ارکان مختلف صکوک

صکوک نیز مانند بعضی از اسناد تجاری ارکان مختلفی دارد که به شرح زیر می‌باشند.

  • بانی: نهاد دولتی و یا شرکت‌های تجاری که برای تامین مالی خود اقدام به انتشار اوراق بهادار می‌کنند.
  • نهاد واسط: نهاد واسط تنها نهادی است که اجازه انتشار اوراق و به فروش رساندن آن‌ها را دارد. همچنین این نهاد یک واسط دو طرفه است که هم از بانی و هم از خریدار وکالت‌نامه برای خرید و فروش اوراق دارد.
  • عامل فروش: شخصیت حقوقی مثل کارگزاری‌ها است که این اوراق را از طرف ناشر به فروش می‌رساند.
  • عامل پرداخت: این واسطه وظیفه پرداخت سر رسیدهای اوراق در زمان تعین شده را دارد.
  • متعهد پذیره نویس: شخصی است که تعهد می‌کند که اگر تمام اوراق به فروش نروند، مابقی اوراق را از ناشر خریداری کند.
  • دارندگان اوراق: اشخاصی هستند که اوراق منتشر شده را خریداری کرده‌‌اند و در زمان‌های معینی سود حاصل از خرید اوراق را دریافت می‌کنند.
  • بازگردان: این افراد تلاش می‌کنند تا میزان عرضه و تقاضا اوراق را در تعادل نگهدارند. این افراد توسط بانی انتخاب می‌شوند و با نام خود اقدام به خرید و فروش کالا می‌کنند.
  • ضامن: ضامن کسی است که تضمین می‌کند درصورتی که بانی نتوانست اصل سرمایه را برگرداند این کار را انجام دهد.

انواع صکوک را بشناسید

صکوک

صکوک قرض‌الحسنه:

این اوراق، اوراق بهاداری هستند که بر اساس قرض بدون بهره انتشار می‌یابند. در این اوراق ناشر به همان میزانی که از دارندگان اوراق قرض کرده به ارزش اسمی اوراق به آن‌ها بدکار می‌شود.

اوراق صکوک وقفی:

این نوع از اوراق با نام و به قیمت اسمی مشخص است که برای مدت زمان معینی منتشر می‌شوند. این اوراق به افرادی واگذار می‌شود که قصد شرکت در طرح‌های عام المنفعه دارند.

اوراق صکوک اجاره:

این نوع از اوراق، اوراق بهاداری است که براساس عقد اجاره منتشر می‌شود. به این اساس که دارندگان این اوراق می‌توانند در دارایی که برای آن اوراق منتشر شده بصورت مشاع مالکیت داشته باشند.

اوراق مرابحه:

دارندگان این اوراق می‌توانند در دارایی که بابت آن اوراق منتشر شده بصورت مشاع مالکیت داشته باشند. این اوراق در بازار ثانویه به فروش می‌رسند و بازدهی ثابتی دارند.

اوراق استصناع:

این اوراق تحت مالکیت دارنده صکوک قرار می‌گیرد و برای جمع شدن سرمایه لازم برای ساخت یک کالا منتشر می‌شود.

اوراق صکوک سلف:

سَلَف برعکس اوراق نسیه عمل می‌کند. این اوراق زمانی منتشر می‌شود که بانی قصد تولید یا ارائه کالای معینی را داشته باشد. بنابراین بانی با انتشار این اوراق منابع مالی مورد نیازش را تامین می‌کند.

اوراق جعاله:

منظور از جعاله قراردادی است که یکی از طرفین متعهد می‌شود که در برابر کاری که برای او انجام می‌شود، مبلغ معینی را به عامل(کسی که برای جاعل کاری را انجام می‌دهد) پرداخت کند. به عبارت دیگر جعاله به معنای پاداش (reward) می‌باشد و در ازای کاری پرداخت می‌شود.

اوراق مشارکت:

این اوراق صکوکی است که نشان می‌دهد صاحب این اوراق در یک پروژه یا طرحی مشارکت دارد. همچنین اوراق مشارکت نشان دهنده مالکیت صاحب این اوراق در قسمتی از یک دارایی که متعلق به دولت، شرکت‌های تعاونی و یا شرکت‌های خصوصی می‌باشد.

صکوک خرید دین:

اوراق خرید دین، اوراقی هستند که از آن‌ها برای خرید مطالباتی که مدت مشخصی برای بازپرداخت دارند استفاده می‌شود. برای مثال یک بنگاه اقتصادی برای اینکه بتواند نقدینگی مورد نیاز خودش را تامین کند اقدام به فروش این اوراق به ارزش اسمی می‌کند. بنابراین خریداران این اوراق می‌توانند از مابه‌التفاوت قیمت خرید و مبلغ دریافتی در سر رسید سود کنند.

اوراق رهنی:

این اوراق صکوکی هستند که توسط ناشر مطالبات رهنی منتشر می‌شوند. برای مثال مطالبات ناشی از قرارداد اجاره به شرط تملیک، فروش اقساطی یک دارایی و جعاله به جز سلف است(صکوک رهنی خودرو).

اوراق مزارعه:

این اوراق نشان دهنده مالکیت مشاع دارندگان این اوراق بر زمین زراعی و یا دیگر نهادهای زراعی معین است. طبق قراردادی که در اوراق مزارعه وجود دارد، افرادی که این اوراق را داشته باشند می‌توانند برای کشت و زرع روی زمین مذکور اقدام کنند.

اوراق مساقات:

این نوع اوراق به‌ منظور باغداری در اختیار عامل قرار گذاشته می‌شود. طبق قراردادی که در این اوراق وجود دارد، عامل می‌تواند مالکیت مشاع بر باغ و یا باغ‌های مثمر داشته باشند.

تفاوت اوراق مشارکت با سهام

صکوک

تفاوت‌هایی که اوراق مشارکت با سهام دارد:

  1. سهام نشان‌دهنده مالکیت دارنده آن در واحد تجاری است. درحالی‌که اوراق مشارکت نوعی بدهی است که کسی که اوراق را منتشر کرده سود مشخصی را در آینده به دارنده این اوراق پرداخت می‌کند.
  2. اوراق مشارکت توسط نهادهای دولتی و خصوصی، برای تامین مالی طرح‌های در دست اجرا منتشر می‌شود و در هر یک از اوراق مشارکت، میزان سهامی که اوراق دارد مشخص شده است.
  3. تصمیم‌گیری در مورد ترکیب مناسب اوراق مشارکت‌ و سهام‌ در پرتفوی یک سرمایه‌گذار به عوامل مختلفی از جمله زمان، میزان ریسک‌پذیری و هدفی که از سرمایه‌گذاری کردن دارد وابسته است.

جمع بندی

در این مقاله از دانشگاه کسب و کار تلاش کردم تا به زبانی ساده موضوع صکوک را برای شما شرح دهم. در این مقاله معنی صکوک و تاریخچه صکوک و انواع صکوک بطور کامل شرح داده شد. ولی نکته‌ای که قصد دارم به آن اشاره کنم درباره میزان ریسک و زیانی است که اوراق صکوک دارند.

مسلما هر سرمایه گذاری بدون ریسک نیست و افراد باتوجه به میزان ریسک پذیری، دست به سرمایه گذاری می‌زنند. برای خرید اوراق صکوک نیز باید میزان ریسک پذیری خودتان را بررسی کنید؛ زیرا ممکن است دارایی که به عنوان پشتوانه‌ی مالی صکوک وجود دارد از بین برود یا قیمت دارایی کاهش پیدا کند.

بنابراین قبل از اینکه اقدام به سرمایه گذاری در حوزه خاصی کنید حتما تحقیقات لازم را انجام دهید. امیدوارم توانسته باشید اطلاعات مفیدی از صکوک کسب کنید. ممنون که تا انتها همراه من در دانشگاه کسب و کار بودید.

زهرا شریفی

زهرا شریفی

از کودکی به دنبال علت وجود پدیده ها بودم و در کنار اون، شخصیت ساکت من به دنبال نوشتن بود تا صحبت کردن. علاقه من به علم و نوشتن مسیری را جلوی پای من قرار داد که تا مدت ها بابت آن شگفت زده بودم. زهرا شریفی هستم کارشناس ارشد MBA و دوست دارم شمارا با خودم همراه کنم تا برای کشف ناشناخته ها همسفر شویم.

مقالات مرتبط در دسته بندی مورد علاقه شما

وام فوری

همه‌چیز درباره وام فوری و شرایط دریافت آن

15 اردیبهشت 1402
پول داغ چیست

پول داغ چیست و چه تاثیراتی بر اقتصاد دارد؟

5 اردیبهشت 1402
پذیره نویسی

راهنمای جامع پذیره نویسی و مزایای سرمایه‌گذاری از طریق آن

31 فروردین 1402
مدیریت سرمایه

بررسی استراتژی‌های مهم مدیریت سرمایه و عوامل تاثیرگذار بر آن

31 فروردین 1402
اکسچنج

اکسچنج چیست و چگونه می‌توان از طریق آن رمز ارز خرید

24 فروردین 1402
ارز فیات

ارز فیات چیست و چه تاثیری بر رشد تورم دارد؟

23 فروردین 1402
آربیتراژ چیست؟ – ترفند سرمایه گذاری کم ریسک در بازارهای مالی

آربیتراژ چیست؟ – ترفند سرمایه گذاری کم ریسک در بازارهای مالی

22 فروردین 1402
صندوق سرمایه گذاری

صندوق سرمایه گذاری راهی قابل اعتماد برای رشد سرمایه

14 فروردین 1402
وام کارآفرینی

وام کارآفرینی میان‌بر کسب درآمد بیشتر + راهنمای دریافت وام

14 فروردین 1402
سبدگردانی

پاسخ به هشت سوال رایج درباره سبدگردانی و مزایای آن

4 فروردین 1402
پست بعدی
صورت‌های مالی

صورت‌های مالی و اهمیت غیرقابل انکار در سرمایه گذاری

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

این مقالات را هم بخوانید

درمان با هوش مصنوعی
اخبار

هوش مصنوعی، مرد ناتوان در راه‌رفتن را درمان و قادر به راه‌رفتن کرد!

توسط هژا ویسی
11 خرداد 1402
هوش مصنوعی مولد برای کدام کسب‌وکارها کاربرد دارد؟
کسب و کار

6 کاربرد خارق‌العاده هوش مصنوعی مولد برای کسب‌وکارها

توسط هژا ویسی
3 خرداد 1402
آینده پژوهی
استارتاپ

آینده پژوهی | روش قدرتمندی برای پیش‌بینی آینده کسب‌وکار

توسط هژا ویسی
30 اردیبهشت 1402
هوش مصنوعی مولد اپل و آمازون
اخبار

اپل و آمازون: خدمات جدید با هوش مصنوعی مولد در راه است!

توسط هژا ویسی
7 خرداد 1402
پرسونا
بازاریابی

پرسونا مخاطب خیالی سودمند برای کسب و کار شما

توسط سبا حیدری
12 خرداد 1402
انسان خداگونه
تحقیق و توسعه

کتاب انسان خداگونه و پیش‌بینی‌های جالب آن درباره آینده بشر!

توسط مهدیس شهرام فرد
15 خرداد 1402
کتاب تئوری انتخاب
توسعه فردی

معرفی کتاب تئوری انتخاب + نقش انتخاب‌ها در تعیین رفتارهای افراد

توسط مهدیس شهرام فرد
9 خرداد 1402
چت‌بات
کسب و کار

رشد چت‌بات های هوش مصنوعی؛ از آینده کسب‌وکارها عقب نمانید!

توسط هژا ویسی
8 خرداد 1402
انواع استخراج‌کنندگان فایل کوین
توکن و کوین

آموزش استخراج فایل کوین؛ کسب درآمد با ماین ارز FIL

توسط صادق شعبانی
13 خرداد 1402
هنر شفاف اندیشیدن‌
توسعه فردی

معرفی کتاب هنر شفاف اندیشیدن + بررسی شش خطای رایج شناختی

توسط مهدیس شهرام فرد
15 خرداد 1402

لینک‌های مفید از سراسر وب

نرم افزار ERP، معجزه شکرگزاری، buy linux vps، سامانه بام بانک ملی، خشک کن میوه، شماره شبای بانک ملی، ایزی تریدر، مجید سمیع، کار در منزل

شبکه‌های اجتماعی      

...

درباره وب‌سایت دانشگاه کسب‌وکار

دانشگاه کسب‌ و کار یک رسانه اینترنتی است که به صورت تخصصی در زمینه کارآفرینی و استارتاپ فعالیت می‌کند.

موقعیت‌های‌شغلی    تماس با ما    درباره ما    تبلیغات

© تمامی حقوق برای وب‌سایت دانشگاه کسب و کار محفوظ است. 1400 - 1402

بدون نتیجه
نمایش همه نتایج
  • صفحه اصلی
  • کارآفرینی .
    • شغل و ایده
    • استارتاپ
    • کارآفرینی
  • کسب و کار .
    • کسب درآمد
    • کار در منزل
    • برندها و برندینگ
    • کسب و کار
  • سرمایه گذاری .
    • ارزهای دیجیتال
    • توکن و کوین
    • سرمایه گذاری
    • بورس
  • توسعه فردی .
    • موفقیت
    • انگیزشی
    • معرفی فیلم
    • توسعه فردی
  • روانشناسی .
    • زندگی‌نامه بزرگان
    • سخن بزرگان
    • روانشناسی
  • بازاریابی .
    • دیجیتال مارکتینگ
    • شبکه‌های اجتماعی
    • بازاریابی
  • مسائل مالی .
    • بانک
    • وام
    • مسائل مالی
  • کتاب‌های کاربردی .
    • معرفی کتاب
    • خلاصه کتاب
    • کتاب‌های کاربردی